Главная→Новости→Архив новостей

Объем сделок по слияниям и поглощениям в России за 2021 год вырос на 17% относительно 2020-го и достиг $46,47 млрд. Всего было заключено 597 сделок, что на 29% превосходит показатель годичной давности. Об этом свидетельствуют данные информационного агентства AK&M, обнародованные в середине февраля 2022 года. Читать подробнее.

Press Release Globalscope

report Venture Russia FY2020 (RUS)

Объем венчурных инвестиций в России в первой половине 2020 года без учета крупной сделки с Ozon сократился по сравнению с таким же периодом 2019 года на 37% (с ее учетом — на 9%). Многие фонды весной приостановили свою деятельность из-за введенных коронавирусных ограничений. Те же, кто продолжил инвестировать, в большей степени предпочитали менее рискованные сделки.

Общая сумма венчурных сделок в России в первом полугодии 2020 года сократилась на 9% — до $240 млн с $263 млн по итогам такого же периода 2019 года, следует из данных отчета MoneyTree, подготовленного PwC и Российской венчурной компанией. При этом количество сделок снизилось существеннее, почти в полтора раза — со 130 до 78. Этот количественный показатель в большей степени показывает состояние рынка, поскольку в денежном выражении 63% от его общего объема в первом полугодии 2020 года пришлись на одну крупную сделку: по ее итогам онлайн-ритейлер Ozon привлек у американской инвесткомпании Princeville, у Baring Vostok и АФК «Система» $150 млн.

Без учета Ozon.ru объем инвестиций составил лишь $90 млн за полугодие против $144 млн годом ранее — рынок, таким образом, сократился на 37%. Но и эти сделки в основном начали прорабатываться еще до пандемии и к ее началу находились на финальной стадии, уточняют исследователи.

В самих фондах отмечают, что в режиме онлайн сделки проводить сложно, а объемы доступного капитала снизились. «Инвесторы в первую очередь стали более осторожны в сегменте сделок seed-стадий (этап подготовки или тестирования.— “Ъ”), отдавая предпочтение более устойчивым и доказавшим свою жизнеспособность проектам»,— отмечает замглавы РВК Алексей Басов. Многие фонды приостановили инвестиционную деятельность или стали вести себя аккуратнее, в то время как на международном рынке сейчас много денег и конкуренция растет, добавляет инвестдиректор Runa Capital Константин Виноградов.

Отметим, что ранее, по итогам 2019 года объем венчурных сделок снизился на 2% — до $427 млн с $434 млн годом ранее. Но количество сделок по сравнению с 2018 годом тогда выросло — со 195 до 216.

Общий объем венчурной «экосистемы» (включает помимо инвестиций также сделки по выходу инвесторов из проектов и объем грантов) в 2019 году составил $2,3 млрд, что в 3,4 раза превышает показатели 2018 года ($662 млн). Рост тогда был обеспечен двумя крупными сделками выхода — IPO компании HeadHunter на Nasdaq в размере $220 млн, а также выходом миноритарных акционеров из Avito в сумме $1,1 млрд. В первой половине этого года объем «экосистемы» составил $567 млн, из которых на гранты пришлось $51 млн, на выходы — $276 млн (в первом полугодии 2019-го без учета двух крупных сделок объем выходов составил всего $53 млн). Авторы отчета отмечают, что количество сделок выхода на российском рынке остается незначительным — 10 против 15 в январе—июне 2019 года. Крупнейшим выходом стала продажа компании «2ГИС» Сбербанку и совместное предприятие банка с Mail.ru — выход для фондов Baring Vostok и RTP Global Леонида Богуславского. Анализ показывает, что с начала года инвесторы переориентировались на менее рискованные сделки — на стадию «расширения» бизнеса пришлось 87% вложений против 77% в 2019 году. Усилился и традиционный сдвиг в сторону проектов в электронной коммерции — на четыре такие сделки пришлись $157 млн из общей суммы в $240 млн (за весь 2019 год — 23 подобные сделки на $156 млн).

Как коронакризис увеличивает шансы наших IT-предпринимателей на глобальном рынке? Это удивительно, но коронакризис открывает для стартапов с российскими корнями редкую возможность выхода на глобальный рынок. Россия – одна из немногих стран в мире, где регулярно появляются уникальные технологические компании, а не просто версии успешных стартапов для локальных рынков, как в Индии или Бразилии. И они не остаются без внимания ведущих инвесторов. Так, в 2019 г. сумма только четырех крупнейших экзитов русскоязычных стартапов (Veeam, MagicLab/Badoo, NGINX, Luxoft) составила более $10 млрд. Да, общая сумма экзитов в США за тот же период – $250 млрд. Однако лучшее время у наших технологических компаний еще впереди. И вот почему. 

Минувший квартал для российского рынка слияния и поглощения (M&A) стал самым худшим третьим кварталом за всю историю наблюдений, а объем сделок сократился до $5 млрд. Однако падение показателей по сравнению с прошлым годом стало замедляться. В лидеры вышел сегмент строительства и девелопмента благодаря сделке Сбербанка по конвертации группы «Евроцемент» в капитал. В четвертом квартале эксперты ожидают роста объемов сделок по сравнению с предыдущими кварталами этого года, однако в годовом выражении сохранится отставание, в том числе из-за несостоявшейся сделки «Яндекса» и банка «Тинькофф».

Стоимость сделок по слиянию и поглощению на российском рынке в третьем квартале 2020 года упала вдвое по сравнению с прошлым годом — до $4,99 млрд. Эти цифры приводит в своем исследовании агентство AK&M, с которым ознакомился “Ъ”. «Это худший показатель третьего квартала за всю историю наблюдений, даже по сравнению с провальным для рынка M&A 2016 годом, когда сумма сделок оказалась ниже на 19,5%»,— отмечает заместитель гендиректора AK&M Людмила Еремина. Впрочем, в годовом выражении за второй квартал падение рынка было более существенным — на 61%.

Вместе с тем в третьем квартале сократилось общее число сделок (почти на 5%), тогда как в предыдущие кварталы количество сделок росло по сравнению с 2019 годом.

В результате средняя стоимость сделок (за вычетом крупнейших) выросла на 13,5%, до $52 млн. В отличие от прошлого года в минувшем квартале не зафиксировано ни одной трансакции стоимостью выше $1 млрд, подчеркивают авторы обзора. При этом крупнейшая из всех сделок — это конвертация долга в капитал. Так, в сентябре Сбербанк получил контроль над 100% акций GFI Investment Limited — головной компании «Евроцемент Групп» Филарета Гальчева. Стоимость консолидированных чистых активов группы «Евроцемент» на конец третьего квартала составляла 79,2 млрд руб. ($993,9 млн). Такие сделки, как конвертация долга в капитал, могут быть и в дальнейшем, считает руководитель подразделения организации сделок слияний и поглощений в России PwC Елена Ершова, «как в краткосрочной, так и в среднесрочной перспективе». «В портфелях крупных банков есть немалое количество активов, проблемы которых возможно решить только через конвертацию долга в капитал»,— указывает она.

В итоге самым активным стал сегмент строительства и девелопмента, где объем сделок составил $2,28 млрд, что на 42% выше прошлогоднего показателя.

Этот рост был не самым сильным, однако другие сектора — машиностроение, ИТ, металлургия — хотя и выросли в 2–5 раз, однако объем сделок в них был на порядок ниже. Помимо этого, в сегменте строительства было заключено 50 сделок, то есть больше половины, причем в других сегментах количество сделок не превышало десятка. «Это объясняется кризисным затишьем в других отраслях, а также попытками инвесторов застраховать риски на фоне падения рубля, вложившись в недвижимость,— многие торговые центры и площадки производственных предприятий продаются под редевелопмент»,— отмечает Людмила Еремина. Наиболее пострадавшими в третьем квартале оказались финансовая сфера (объем сделок $47 млн) и ТЭК ($32,9 млн), где объемы сократились в 30–50 раз.

Глобальные иноинвестиции упали вдвое

В начале года многие запланированные сделки были приостановлены из-за резкого снижения деловой активности в период карантина, поясняет директор департамента инвестиций и рынков капитала КПМГ Денис Суровцев. Но работа по подготовке сделок уже возобновилась. «Первые существенные плоды этого становятся видны в конце года, и мы ожидаем, что объем закрытых сделок в четвертом квартале будет выше, чем в предыдущих»,— считают в КПМГ. Тем не менее он вряд ли дотянет до уровня 2019 года, так как не во всех отраслях M&A активность восстанавливается с одинаковой скоростью, ожидает эксперт.

В текущей ситуации проще идут сделки с низкорискованными активами — либо в «защитных» отраслях, минимально затронутых кризисом, либо при наличии каких-либо специальных условий сделки или положения самого актива, которое обеспечивает ему стабильный денежный поток, говорит господин Суровцев. Высокий спрос на M&A сохраняется в IT и технологиях, промышленности, сельском хозяйстве, добывающей отрасли.

В этом году мы столкнулись с новым явлением, с которым большинство людей никогда ранее не сталкивались в своей жизни, что изменило правила различных рынков. Российский венчурный рынок не стал исключением.

Dsight  в партнерстве с Crunchbase подготовили полугодовой отчет о состоянии венчурного рынка в России. Платформа Crunchbase предоставила данные, связанные с потоком венчурных сделок и активностью выхода из них в Европе и в целом в мире в первой половине 2020 года.

Российская венчурная активность: 1 полугодие 2020 года

Общая стоимость инвестиций составила 184 млн. долларов, что в три раза меньше, чем в первом полугодии 2019 года (-63,8%). Отток денег был вызван прекращением заключенных сделок. 

На российском венчурном рынке наблюдалось значительное снижение объемов на поздних стадиях. Сделки на стадии расширения сократились на 48%, в то время как «зрелые» сделки — на 80%.

Как инвесторы отреагировали на пандемию

В первой половине 2020 года было заключено всего 108 инвестиционных сделок в стартапы. Из-за продолжающейся пандемии инвесторы решили пойти по безопасному пути и воздержаться от крупных инвестиций. Количество инвестиций практически на всех этапах испытало значительное падение с общим снижением на 6% по сравнению с прошлым годом.

Однако ключевым показателем здесь является не количество инвестиций, а их стоимость и средний чек. Средний чек снизился с 4,33 млн. долларов до 1,7 млн. долларов (-60%), а общий объем упал на 63%, с 497,5 млн. долларов до 183,8 млн. долларов. Инвесторы не прекратили финансирование рынка, они просто уменьшили размер своих инвестиций.

У стартапов на поздних стадиях (фазы расширения и зрелости) наблюдалось наибольшее падение объема: -48% в фазе расширения и -80% в фазе зрелости.

Удивительно, но наиболее активными инвесторами были бизнес-ангелы, единственные, у кого увеличилось общее количество сделок. С другой стороны, у корпораций и корпоративных фондов произошло наибольшее падение среднего чека — колоссальное снижение на 80%, что может быть связано с пандемией, поразившей корпоративный сектор намного сильнее, чем другие. Аналитики также хотят выделить активную инвестиционную деятельность государственного сектора в первой половине 2020 года — объем государственных инвестиций, скорее всего, будет расти и в будущем. 

Новый фокус для предпринимателей и инвесторов

Перед предпринимателями и государственными чиновниками появилась новая цель — продолжать свою деятельность и взаимодействие наряду с заботой о здоровье населения во время продолжающейся пандемии COVID-19. Ограничения в работе выступали барьером, и те, кто смог, получили новые точки развития в своем бизнесе. Сегодня мы видим большое количество инновационных решений в таких областях, как онлайн-образование, телемедицина и робототехника, интерес к которым вырос. Из 108 млн. долларов, вложенных в ведущие отрасли промышленности, инвесторы направили свои деньги на транспортные услуги (14 сделок) и образование (12 сделок).

Мы надеемся, что интенсивность рынка стабилизируется во 2-м полугодии, что уже было видно по отдельным показателям в июле и августе.

“Мы наблюдали некоторое снижение венчурной активности на начальной стадии пандемии; фонды решили переоценить свои портфельные компании и обновить стратегии выхода на рынок, обдумывая идеи инвестирования в тот или иной проект в сложившихся обстоятельствах. По мере приближения лета появлялась новая надежда на то, что можно выбраться из трясины неопределенности. Венчурные инвесторы возобновили поиск перспективных стартапов, и на рынке появился новый класс продуктов, приносящих пользу клиенту во время пандемии.”

Виталий Мзоков, руководитель Kaspersky Innovation Hub

Пандемия — это «черный лебедь» 21-го века. Мы наблюдаем резкие изменения от роста к снижению, что приводит к формированию новых правил на рынке венчурного капитала.

Когда говорят о тех или иных странах, то обычно оперируют такими понятиями как объем и рост ВВП, рейтинг и имидж страны и т.д. При этом редко исследуются страны по своему вкладу в развитие научно-технического прогресса всего человечества. Устоявшийся образ России в мире, как авторитарного государства, живущего за счет огромной сырьевой базы, имеющего сильную армию, но слабую и не конкурентную экономику имеет под собой, к сожалению, реальные основания. Говоря об инновационных компаниях за последние двести лет, обращает внимание, что большинство из них находятся в США. Но если посмотреть на этот вопрос не с точки зрения страны регистрации этих компаний, а с точки зрения людей, придумавших и создавших всемирно известные технологические бизнесы, то обнаруживается, что выходцы из СССР и России уверено входят в пятерку наций, которые внесли наибольший вклад в создание бизнесов, повлиявших на развитие человечества.

Если посмотреть, какие изобретения кардинально изменили жизнь людей на планете за последние двести лет, то примерный неполный перечень, наверное, будет таким: «Электричество, антибиотики, радио, телевидение, автомобили, самолеты, космические корабли и спутники, компьютеры, интернет, мобильная связь, социальные сети и пр.»

Теперь если посмотреть не в каких странах это сегодня производится, а кто придумал эти важнейшие для человечества изобретения, то мы видим, что в 90% случаев это представители всего пяти стран (США, Россия, Германия, Великобритания и Израиль).

Здесь необходимо отметить, что в понимании большинства людей понятие «инновация» часто смешивается с понятием «изобретение», обозначающим создание новой технической разработки или усовершенствование старой. Отличие инновации от изобретения состоит в том, что она позволяет создать дополнительную ценность и связана с практическим внедрением. В рамках этого взгляда инновация не является инновацией до того момента, пока она успешно не внедрена и не начала приносить пользу обществу.

Рассмотрим некоторые наиболее известные примеры изобретений и инноваций. Например, сегодня мало кто знает, что русские инженеры Павел Яблочков и Александр Лодыгин практически одновременно изобрели и даже запатентовали в 1876 году первую электрическую лампочку или лампу накаливания. К сожалению, наладить массовое производство в России им не удалось. Позднее Лодыгин переезжает в США. В 1878 году предприимчивый американец Томас Эдисон заинтересовался изобретением и производством лампочек, что ему в конце концов удалось.

Лампочка Эдисона начинает производиться массово, вытесняя на рынке остальные лампы. В 1890 году Лодыгин вынужден был продать свой патент компании General Electric.

Что касается создания первых антибиотиков, то всем известно, что английские ученые Флеминг, Флори и Чейн получили в 1945 году Нобелевскую премию за создание пенициллина, который активно использовался во время Второй мировой войны. Но мало кто знает, что начиная с 1870 года исследованием плесени одновременно занимались медики Алексей Полотебнов и Вячеслав Манассеин, которые изучив грибок Penicillium glaucum, подробно описали основные полезные свойства зелёной плесени. Полотебнов, выяснив лечебное действие плесени на гнойные раны и язвы, рекомендовал использовать плесень для лечения кожных заболеваний. Его работа «Патологическое значение зелёной плесени» вышла в 1873 году. Но идея на тот момент не получила дальнейшего практического применения.
Идея изобретения и создания первого в мире радиоприемника принадлежит русскому профессору и экспериментатору Александру Попову. На заседании Русского физико-химического общества в 1895 году Александр Попов продемонстрировал «прибор, предназначенный для показывания быстрых колебаний в атмосферном электричестве» — радиоприемник и осуществил первый сеанс радиосвязи.

Позднее итальянцу Гульельмо Маркони удалось с помощью крупных британских промышленников осуществить радиосвязь на расстояние в 3500 километров. В 1897 году Маркони зарегистрировал патент и создал собственную фирму, поставив изобретение на коммерческую основу.
Если говорить про телевидение, то первый патент на используемые до сегодняшнего дня технологии электронного телевидения получил профессор Петербургского технологического института Борис Розинг, который подал заявку на патентование «Способа электрической передачи изображения» в 1907 году. Ему удалось добиться передачи на расстояние изображения в виде решётки из четырёх светлых полос на тёмном фоне в 1911 году. Это была первая в мире телевизионная передача.
Настоящим прорывом в развитии телевидения стал иконоскоп, изобретённый в США в 1931 году русским эмигрантом Владимиром Зворыкиным, учеником Бориса Розинга, работавшим в то время в корпорации Radio Corporation of America.

Что касается самолетостроения, то имеется большое количество изобретателей в разных странах, внесших значительный вклад в создание современных самолетов. Среди них также много и российских имен, таких как Александр Можайский, Александр Кудашев, Игорь Сикорский, Николай Жуковский, Андрей Туполев, Сергей Ильюшин, Павел Сухой, Олег Антонов и др.

При этом еще в 1904 году русский учёный Николай Жуковский, который может считаться «отцом аэродинамики», сформулировал теорему, дающую количественную величину подъёмной силы крыла самолёта и являющуюся основой самолетостроения.

На сегодняшний день в мире особенно известен Игорь Сикорский – русский авиаконструктор, переехавший после Октябрьской революции в США, создатель первого в мире четырёхмоторного самолёта «Русский витязь» (1913 год), тяжёлого четырёхмоторного бомбардировщика и пассажирского самолёта «Илья Муромец» (1914 год), а также серийного вертолёта (США, 1942 год).
Датой, когда началось освоение космоса считается 1957 год, когда Советский Союз в рамках своей космической программы первым запустил в космос космический аппарат – Спутник-1. В этот день шарообразный спутник вышел на орбиту, передав обратно сигнал об успешном старте и навсегда закрепив во всех языках мира русское слово спутник. При этом на сегодняшний день на Россию приходится менее 5% мирового телекоммуникационного рынка, активно использующего космические спутники.
Что касается современных информационных технологий, то не секрет, что за такими известными и популярными во всем мире компаниями, как Google, Skype, What’s up, Parallels, ABBYY, EPAM Systems и др. стоят основатели, родившиеся в СССР – а именно, Сергей Брин, эстонцы Ахти Хейнла, Прийт Казесалу и Яан Таллинн, украинец Ян Кум, Сергей Белоусов, Давид Ян, Аркадий Добкин и др. При этом штаб-квартиры всех этих компаний находятся в США.

Как мы видим из приведенных фактов, на протяжении двух веков, большинству изобретателей в России не удавалось наладить коммерческое использование своих изобретений на родине. При этом Россия всегда была в лидерах по количеству и качеству важнейших изобретений для человечества, но при этом явно проигрывала многим развитым странам по их практическому внедрению в экономику. Почему? На мой взгляд, основная причина состояла и до сих пор состоит в отсутствии необходимой социально-экономической среды для внедрения инноваций. Важнейшими компонентами такой среды являются политическая стабильность в стране, беспристрастная судебная система, защищающая интеллектуальную собственность и инвестиции, финансовая, административная и моральная поддержка креативной части интеллигенции, наличие разнообразных и конкурирующих между собой механизмов рыночного финансирования научно-технических разработок, а главное — отношение к науке как основному локомотиву развития экономики и соответственно инструменту зарабатывая денег.

К сожалению, в настоящее время в России практически все эти важнейшие компоненты социально-экономической среды до сих не развиты, что объективно влияет и будет влиять на дальнейший экспорт технологических изобретений. Как точно подметил профессор Массачусетского технологического института Лорен Грэхем: «Россия не сможет получать достаточно молока, пока не создаст идеальные условия для коровы. Какие-либо изобретения не будут иметь большого практического значения, пока не будет создана необходимая среда для внедрения и коммерциализации инноваций».

Многолетняя концентрация на сырьевых отраслях экономики в сочетании с усилением государственного капитализма, отсутствием судебной защиты для изобретателей и бизнесменов, недостатком рыночного финансирования разработки и внедрения инноваций, а также давлением на креативную часть населения, с каждым годом отодвигает Россию от стран, в которых растет инновационная экономика и которые с большим удовольствием готовы принять непризнанных в России талантливых ученых, изобретателей и бизнесменов.

Обидно, что в инновационной гонке, Россия, являющаяся одной из топ-5 стран мира по количеству важнейших для человечества изобретений, уже на протяжении двухсот лет стабильно проигрывает своим основным конкурентам. В общем объёме экспортной торговли гражданской наукоемкой продукции на мировом рынке доля России оценивается в 0,3 %, в то время как доля США 39 %, Японии — 30 %, Германии — 15 %, Китая — 6 %. Эти цифры очень важны, так как, по мнению большинства экономистов, включая нобелевского лауреата Джозефа Стиглица, инновации являются единственным реальным источником увеличения богатства для современного мира в целом.

При этом, учитывая относительно низкий уровень налогообложения в России, количество талантливых российских изобретателей, пока еще сохранившуюся уникальную базу фундаментальной науки, особенно в таких предметах как математика, физика, химия, ИТ, биотехнология, космические и атомные технологии и т.д., можно с уверенностью предположить, что Россия могла бы, как минимум, удвоить свой ВВП при создании комфортной социально-экономической среды для внедрения инноваций вместо продолжающегося экспорта мозгов в другие страны!

Константин Джимбинов
Старший Партнер RB Partners, к.э.н.

RB Partners – компания специализирующаяся на сопровождении сделок M&A и привлечении венчурного финансирования.

    Ассоциация «Globalscope» и компания «Corbett Keeling» рады сообщить, что в первом квартале 2020 года «Globalscope» вышла на первое место в рейтингах лиги «Mergermarket» для ключевого европейского региона Германии.

  «Globalscope» отметила этот успех на своей апрельской полугодовой конференции, которая в этот раз была виртуальной и проходила на фоне неустанной предпринимательской деятельности входящих в нее 55 независимых фирм в сфере M&A, являющихся одной Глобальной Семьей. Джим Килинг, президент «Globalscope» и Председатель правления «Corbett Keeling», британской фирмы-члена Ассоциации, так прокомментировал это событие: “Было замечательно видеть более 100 членов нашей обширной глобальной семьи, собравшихся вместе на нашей первой в истории виртуальной конференции. Обмен идеями в области слияний и поглощений не имел аналогов нигде в мире, демонстрируя нашу приверженность удовлетворению потребностей клиентов даже в такие времена. Наша семья здесь для вашей семьи.  Поэтому, пожалуйста, обращайтесь к нам, чтобы получить консультацию по поводу продажи вашего бизнеса или покупки компании.”

Застой на российском рынке слияний и поглощений привел к наихудшим результатам с 2002 года, подсчитали аналитики Refinitiv. На сделки негативно продолжают влиять санкции, проблемы с инвестклиматом и дисбаланс предложения и спроса.

Прошедший 2019 год стал наихудшим для российского рынка слияний и поглощений (mergers and acquisitions, M&A) за семнадцать лет, отмечается в исследовании Refinitiv (бывшее подразделение F&R Thomson Reuters), с которым ознакомился РБК. По данным аналитиков, общая сумма сделок с любым российским участием снизилась третий год подряд и составила в прошлом году $19,3 млрд, на 5% меньше, чем в 2018 году.

Подводя итоги 2019 года, эксперты учитывали как завершившиеся, так и объявленные сделки M&A с российским участием. Причем Refinitiv включает в статистику и сделки, где фигурируют иностранные компании с российскими корнями, например крупнейшей сделкой года стало приобретение в январе американской DXC Technology почти за $2 млрд зарегистрированного в Швейцарии ИT-разработчика Luxoft, выделенного из IBS Анатолия Карачинского с партнерами.

Общее снижение рынка зафиксировано, несмотря на рост внутрироссийских M&A, за счет значительного падения стоимости сделок с иностранным участием:

• объем сделок по покупке российских компаний иностранцами (inbound deals) упал на 28%, до $4,4 млрд по сравнению с 2018 годом;
• общая сумма вложений российских инвесторов в иностранные активы (outbound deals) снизилась на 23%, до $890,4 млн;
• небольшое оживление произошло лишь на внутреннем рынке — объем сделок вырос на 10%, до $10,9 млрд;
• больше всего сделок состоялось в промышленности с долей 21% ($3,2 млрд) от общей суммы. Затем следуют ретейл с долей 16%, телекоммуникации — 13%, ТЭК — 12%, ИT-сектор — 10%.

Как сообщил РБК представитель «Ростелекома», сделка по консолидации Теле2 должна быть на первом месте рейтинга. «Сделка состоит из трех этапов, общая сумма которых составляет более $2 млрд. Все решения о сделке были приняты в прошлом году, она лишь формально закроется в этом. Мы считаем, что сделка должна быть на первой позиции», — пояснил он.

«Активность западных игроков снизилась из-за санкций, дела основателя инвестфонда Baring Vostok Майкла Калви и проблем с инвестклиматом, а также низкого потребительского и инвестиционного спроса», — перечисляет старший аналитик «БКС Премьер» Сергей Суверов. Часть иностранных собственников из-за санкционных угроз выходят из российского бизнеса. «Причем они готовы задешево прощаться с такими активами», — отмечает главный экономист «ПФ Капитал» Евгений Надоршин.

Внутри же России структура собственности в значительной степени «устаканилась», полагает Сергей Суверов, напоминая, что компании из госсектора приобрели многие активы еще до 2019 года, а новых объектов на продажу не появилось. Но в ближайшие годы ситуация со сделками M&A может измениться, полагает он. «Часть владельцев бизнеса как в силу возраста, так и усталости от ведения бизнеса могут захотеть выйти из активов подобно кейсу Галицкого», — прогнозирует Суверов. В феврале 2018 года основатель и крупнейший акционер «Магнита» Сергей Галицкий продал 29,1% своих акций ВТБ, сумма сделки составила 138 млрд руб.

Продать бизнес желает приличное количество собственников, отмечает Евгений Надоршин. Как показал в 2018 году опрос EY, 84% собственников в России готовы отказаться от части активов из-за их неэффективности или каких-либо выявленных рисков. Однако к приобретениям готовы меньше трети инвесторов.

Главная проблема «затишья» — конфликт между завышенными ожиданиями продавцов и спросом со стороны покупателей, считает Надоршин. «Бизнесмены не готовы отдавать активы дешево, а потенциальные покупатели, учитывая риски, не соглашаются с предложенными ценами. Получается, что часть собственников не может найти покупателей, а многие не готовы расстаться с активами по предложенным ценам», — рассуждает экономист. «Так как активы до сих пор приносят доходы, собственники продолжают ими владеть и при этом не совершенствуют бизнес, чтобы актив выглядел привлекательным в глазах покупателей», — говорит он.

Неочевидный фактор «заморозки» на рынке M&A — возросшая роль неформальных отношений в бизнесе. «Конкретный владелец, наладив все контакты с контрагентами, понимает, как извлекать деньги. Но если актив и собственника разъединить, его ценность радикально упадет», — заключает Надоршин.

Автор: Ольга Агеева

Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/economics/20/01/2020/5e21f18d9a79476dbdb238d1

Компанию «RB Partners» на этом событии представлял её Старший Партнер Константин Джимбинов.

В пресс-релизе международной ассоциации Globalscope говорится, что конференция «воспламенила» надежное сотрудничество и более глубокое понимание возможностей сделок в сфере слияний и поглощений (M&A) в Индии.

«Никогда ранее не было представлено больше сделок, чем на этой конференции…», — сказал Коэн Ванклустер из компании «Common Ground». Этот комментарий, произнесенный во время заключительного обеда конференции, говорит сам за себя. Делегаты со всего мира собрались в Нью-Дели, Индия, с ощущением «Васудхайва кутумбакам (Vasudhaiva Kutumbakam)», что в переводе с санскрита означает «Весь Мир – Одна Семья», — как образно сказал представитель принимающей стороны Хари Айер, директор компании «XYKno Capital Services». Участники встречи обсудили возможности совместного сотрудничества в рамках международных соглашений, глобальные отраслевые тенденции и пришли к более глубокому пониманию ситуации в сфере M&A, сложившейся в Индии. Генеральный директор компании «RCS Advisors» Камаль Рунгта, другой представитель принимающей стороны, прокомментировал: «Мы ожидаем, что у наших клиентов появится больше возможностей сотрудничества между Индией и остальным миром, исходя из непосредственного впечатления и опыта от посещения Индии гостями-участниками конференции».

В ходе трехдневной конференции участники представили более 100 проектов от имени своих клиентов для возможных сделок по шести основным секторам экономики. На этой конференции также была сформирована новая группа специалистов, ориентированная на сделки с возобновляемыми источниками энергии как на все более значимую отрасль, для усиления которой Globalscope может многое сделать.

Президент Globalscope Джим Килинг, представляющий британскую фирму «Corbett Keeling» как члена ассоциации Globalscope, сказал: «Большое спасибо принимающей нас стороне за то, что они создали превосходную атмосферу для проведения нашей 26-й полугодовой конференции. Мы не только взаимодействовали здесь по трансграничным проектам, но и наслаждались прекрасной культурой Индии. А от наших приглашенных докладчиков из компаний «Invest India» и «Trilegal» мы получили яркое представление о быстро развивающихся возможностях ведения бизнеса в Индии, включая сферу M&A».

Во время торжественного ужина участники также отметили достижения следующих фирм в составе Globalscope, которые добились особых успехов за прошедшие полгода:

• Самый Активный Участник: компания «Carlsquare» (Германия), совершившая успешные сделки для 15 из своих клиентов.
• Самая Ценная Сделка: компания «Silverpeak» (Великобритания) помогла своему клиенту совершить самую крупную сделку в сети Globalscope.
• Флагманская Сделка Globalscope: и вновь компании «Carlsquare» (Германия) и «Silverpeak» (Великобритания) взяли первенство за лучшую трансграничную сделку, успешно осуществленную благодаря международным отношениям внутри этой «семьи».

Следующий глобальный форум Globalscope пройдет в Мюнхене (Германия) 22-25 апреля 2020 года.

В 1987 году группа консультантов по корпоративным финансам и бизнесу консалтингу объединилась, чтобы поддержать клиентов в трансграничных сделках. Спустя 30 лет у Globalscope есть 10 000 завершенных сделок по всему миру и 55 членов в 48 странах.

Весенняя конференция Globalscope прошла 10-13 апреля в Париже, Франция. В ходе конференции было объявлено, что Globalscope завершила 77 сделок на 1 628 млн. Евро в течение 4 кв 2018 г. и 1 кв 2019 г, что является исключительным результатом. Кроме того, Дониёр Исламов представил презентацию на тему «Новые инвестиционные горизонты в Узбекистане». Презентация вызвала большой интерес со стороны участников Globascope, и многие из них предложили проекты, в которых они хотели бы сотрудничать в Узбекистане.

Затем последовали отраслевые встречи в потребительском, телекоммуникационном, финансовом, промышленном секторах и в сферы услуг. На отраслевых встречах были представлены инвестиционные возможности в каждом из секторов.   

Во время гала-ужина в замке Версаль, компании с наилучшими результатами в  Globalscope были награждены призами. Компания Paramax (США) и компания CatCap (Германия) были удостоены 1-го места, поскольку каждая из компаний завершила 8 сделок в течение 4 кв 2018 г. и 1 кв 2019 г.

Наконец, было объявлено, что следующая конференция Globalscope состоится в Нью-Дели (Индия) осенью 2019 года и будет организована компанией RCS Advisors.

Дирекция инновационного центра «Mirzo Ulugbek Innovation Center» при содействии Национального агентства проектного управления при Президенте Республики Узбекистан и Международная компания RB Technologies провели встречу, на которой обсуждались концептуальные вопросы и конкретные меры по объединению усилий в целях дальнейшего совершенствования в области информационных технологий в банках.

В частности, были определены направления предстоящего сотрудничества, а именно разработка и участие в совместных проектах ИТ отрасли Республики Узбекистан с использованием новейших технологий.

По результатам встречи был подписан Меморандум о взаимопонимании, ставший началом плодотворного сотрудничества.

20 декабря 2018 года в Москве компания EY совместно с RB Partners провели в Москве закрытое мероприятие «Venture Capital and the Future of Sharing Economy».

В мероприятии приняли участие руководители венчурных фондов России, руководители высшего звена из компаний сферы высоких технологий.

Докладчики совместно с участниками обсудили последние тренды на венчурном рынке, результаты 1 полугодия 2018 года (RB Partners), а также перспективы развития Sharing Economy, как одного из значимых объектов инвестиций.

ПОЛУГОДОВАЯ ОСЕННЯЯ КОНФЕРЕНЦИЯ В ТБИЛИСИ (ГРУЗИЯ) ПРИВЕЛА К ВСПЛЕСКУ СОТРУДНИЧЕСТВА И ОБЪЯВИЛА О ПРИСОЕДИНЕНИИ НОВЫХ ЧЛЕНОВ ИЗ МЕКСИКИ И БОЛГАРИИ

«Globalscope», международная сеть компаний по сделкам M&A (сделки по слиянию и поглощению), рада сообщить об успешном расширении своей международной партнерской базы, которая сейчас включает компании из 46 стран и охватывает все главные сферы мировой экономики. Выборы новых партнеров прошли на 24-ой полугодовой конференции «Globalscope», принимающей стороной которой была партнерская фирма из Грузии «Alliance Group Capital» (AGC).

Делегаты компаний-партнеров прибыли в Тбилиси (Грузия) из разных стран мира для того, чтобы обсудить со своими коллегами возможности совместной работы над международными сделками, мировые тенденции в промышленности и разработать наиболее эффективные методики в сфере M&A.

Участникам конференции были представлены две новые компании – «SORTIS Invest EOOD» из Болгарии и «PoNT CVC» из Мексики, присутствующие в качестве потенциальных членов «Globalscope». Обе компании были приняты в состав ассоциации в качестве её новых партнеров.

В программе трехдневной конференции ключевыми событиями были заседания участников с целью обсуждения сделок.  Такие заседания были организованы по секторам и явились своего рода катализатором для формирования портфеля возможных транзакций. Были выделены шесть секторов промышленности, каждый из которых возглавлялся экспертами, обеспечивающими направление дискуссий по глобальным тенденциям и перспективам сотрудничества.  Джим Килинг, Президент «Globalscope» (Великобритания), сказал: «Эта конференция вызвала особенно бурные обсуждения между партнерами нашей сети, что в результате породило рекордное число потенциальных транзакций, которые участники увезут с собой с этой конференции».

Информационно-аналитическое агентство PREQVECA в рамках проекта Mergers.ru / «Слияния и Поглощения в России» подготовило Рейтинг M&A консультантов за 2017 год. Рейтинг составлен на основании данных, полученных от компаний-консультантов, а также из материалов СМИ.

В 2017 году в наших рейтингах приняли участие 17 юридических, 10 инвестиционных, а также 3 финансовых консультанта.

Первая тройка среди инвестиционных консультантов выглядит так:

I место – Газпромбанк

II место – RB Partners

III место – Skolkovo Ventures

Полная версия рейтинга доступна по ссылке: http://mergers.ru/rankings/

5 декабря в гостинице “Hyatt Regency” в Ташкенте состоялся международный бизнес-форум “FDIUZ”, посвященный привлечению прямых иностранных инвестиций в Республику Узбекистан.

Мероприятие, организованное Государственным комитетом Республики Узбекистан по инвестициям совместно с Международной инвестиционной группой RB Partners, было посвящено изучению международного опыта по привлечению иностранных инвестиций и повышению инвестиционной привлекательности Узбекистана.

Председатель Государственного комитета Республики Узбекистан по инвестициям Азим Ахмедходжаев и другие участники отметили, что в рамках Стратегии действий на 2017-2021 годы в стране проводятся широкомасштабные реформы, направленные на стимулирование привлечения иностранных инвестиций.

В мероприятии участвовали более 200 руководителей министерств и ведомств, ведущие зарубежные и отечественные эксперты в области инвестиций, руководители государственных и крупнейших частных компаний в Узбекистане. Были заслушаны доклады руководителей международной ассоциации Globalscope International M&A Association, компаний Strategy Partners Group, RB Partners Group, Islamic Corporation for the Development of Private Sector и Porter Novelli, посвященные вопросам стимулирования инвестиций, механизмов государственно-частного партнерства, разработки стратегического подхода к привлечению инвесторов.

Сейчас, когда в Узбекистане проводятся широкомасштабные реформы, важную роль играют иностранные инвестиции. Поэтому очень знаменательно, что Оргкомитету данного мероприятие удалось собрать ведущих мировых экспертов в области привлечения инвестиций – отметил Старший партнер RB Partners Group Константин Джимбинов. Осуществляемые в Узбекистане меры по улучшению делового климата, совершенствованию правовой базы на уровне мировых стандартов завоевывают признание международных организаций. Так, в рейтинге Всемирного банка “Doing business-2018” Узбекистан поднялся на 13 позиций и вошел в десятку мировых лидеров по темпам улучшения делового климата.

Проведение данного Форума было приурочено к открытию компании RB Asia — постоянного офиса RB Partners Group в Ташкенте. Компания будет осуществлять услуги по пред-инвестиционной подготовки компаний Узбекистана, последующему сопровождению процесса привлечения иностранных инвестиций, а также по сопровождению сделок купли-продажи бизнеса.

Видео Международный бизнес-форум “FDIUZ”

Венчурный фонд RB Capital и сооснователь агентства BBDO Moscow Игорь Лутц инвестировали в российского разработчика командного VR-шутера DVR. Средства пойдут на создание контента и развитие игровых зон в России, Англии, а также США, где DVR уже сотрудничает с Marvel и исполнителем Will.i.am. DVR занимается созданием VR-парков Engage — пространств виртуальной реальности для командных игр. На площадке могут играть до 12 пользователей, стоимость билетов составляет от 400 до 900 рублей. Проект разработал два шутера — «VR-Полигон» и «Мафия VR». Стартап открыл четыре парка виртуальной реальности в Москве и Петербурге, а также планирует запустить две VR-зоны совместно с сетью мультиплексов «Люксор» в Москве и Сочи до конца 2017 года. Компания также планирует открыть игровые зоны в Воронеже, Краснодаре и Тюмени. Сооснователь DVR Алексей Свирский рассказал изданию, что у DVR заключены предварительные соглашения с партнерами из Сиэтла и Лос-Анджелеса. Кроме того, проект ведет переговоры об открытии игровой зоны в Лондоне.

Больше информации о сделке (Коммерсант)

Константин Джимбинов, Старший партнер RB Partners, принял участие в 22-й полугодовой конференции Globalscope в Перте, Австралия. Международная M&A ассоциация Globalscope Partners Ltd. объявила об очередном успешном расширении на конференции, принимающей стороной которой стала компании Tomkins Turner. Во время конференции Globalscope Partners представил 2 новые компании — членов сети из Турции и Узбекистана.

Следующая конференция Ассоциации Globalscope состоится в Панаме, Южная Америка, в апреле 2018 года.

Полный список компаний, входящих в Globalscope, а также другую информацию об Ассоциации можно найти на сайте www.globalscopepartners.com/members.

Компания RB Partners заключила Соглашение о стратегическом сотрудничестве и партнерстве с Общероссийской общественной организацией «Российская академия естественных наук» (РАЕН). Стороны договорились о стратегическом сотрудничестве в области развития науки и техники и привлечения инвестиций в сферу научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок.

RB Capital, венчурный фонд “Форсайт+”, и группа частных инвесторов вложили в сервис консьержа для ремонта и обслуживания авто $550 тыс.

После кризиса на рынке продажи новых авто в России инвесторы ищут новые способы заработка на гигантской и в деньгах, и в объеме автомобильной нише. Венчурные фонды “Форсайт+” и RB Capital вместе с бизнес-ангелами вложили в компанию Alfred 550 тысяч долларов.

Компания придумала совершенно новую для России модель автоконсьержа — клиенты сервиса вызывают водителя-специалиста, который отвозит машину в партнерский сервис, контролирует качество ремонта и возвращает авто в удобное время и место. Стоимость услуги такого консьержа фиксированная и составляет 2000 рублей вне зависимости от суммы ремонта, все общение с клиентами ведётся в мессенджерах, а оплачиваются услуги по факту ремонта картой онлайн. ЦА проекта — владельцы машин стоимостью от 800 тысяч рублей на вторичном рынке, с доходом от 100 тысяч рублей в месяц. Работает сервис только в Москве.

Alfred привлек инвестиции от фондов “Форсайт+”, RB Capital и группы частных инвесторов. Инвестиции пойдут на реализацию планов по автоматизации системы обработки и маршрутизации заказов для консьержей, подключения дополнительных сервисов-партнеров и расширения каналов продаж.

“В Alfred мы увидели то, чего вообще нет в других проектах — драйв, желание и возможность полностью перевернуть традиционный рынок авторемонта. Плюс это не зелёные стартаперы, это команда с несколькими успешными бизнесами за плечами”, — комментирует Зимин.

«Alfred — это, в первую очередь, очень сильная и харизматичная команда, которая сконцентрировала усилия на выстраивании сервиса и готова постоянно совершенствоваться и впитывать лучшие практики из смежных рынков. В отличие от других проектов в сегменте, Alfred является единственным игроком, который пошел намного дальше просто агрегатора, и полностью снял головную боль клиента по всем вопросам, касающимся его автомобиля, играя на базовой лени пользователя и предоставляя при этом сервис ультра-уровня» — комментирует Антон Полетаев, партнер RB Capital.

Лид-инвестором посевного раунда стали “Форсайт+”, остальное вложили фонд RB Capital и несколько бизнес-ангелов. Сделано это было намеренно — фонды могли покрыть всю сумму сделки, но проект интересовала синергия с опытными бизнес-ангелами. Сделка полностью структурирована в российском праве в виде конвертируемого займа.

В отличие от обычного агрегатора автосервисов, Alfred даёт гарантию на ремонт и страхует каждое авто, которое принимает от клиента, а все сотрудники-водители работают в штате компании. Как говорят в компании, сервис работает и с официальными дилерами, и с обычными СТО. Клиенту всегда предлагается оптимальное для его случая решение.

Больше информации о сделке (Forbes)

Компания RB Partners успешно провела Европейский форум Ассоциации Globalscope в Санкт-Петербурге.

Представители компаний Ассоциации Globalscope из 14 европейских стран-участниц встретились для обсуждения трансграничных сделок, новых проектов, идей и возможностей в сфере слияний и поглощений на форуме в Санкт-Петербурге. Мероприятие проходило в гостинице Сокос Олимпия Гарден 16-17 июня 2017 года. В мероприятии приняли участии представители инвестиционно-банковских фирм из Германии, Великобритании, Франции, Италии, Бельгии, Нидерландов, Швейцарии, Швеции, Венгрии, Чехии, Турции, Дании, Польши.

Компания RB Partners подготовила для гостей официальную и культурную программу, которая завершилась совместной поездкой в Петергоф.

Ближайшая конференция Ассоциации Globalscope состоится в Перте, Австралия, в октябре 2017 года.

Полный список компаний, входящих в Globalscope, а также другую информацию об Ассоциации можно найти на сайте www.globalscopepartners.com/members.

Группа компаний RB Partners и компания EY провели исследование российского венчурного рынка за 2016 год. В исследовании изучались технологические сделки (венчурные и более зрелые сделки, включая IPO, M&A, а также частично гранты и венчурный долг) в России. За 2016 год настроения участников рынков изменились – они стали проявлять больше оптимизма, особенно на фоне кризисных 2014 и 2015 годов. Об этом говорят как цифры, так и мнения самих участников рынка.

Произошел ощутимый рост по объему инвестиций: с $383 млн до $894 млн. (благодаря крупным сделкам: HeadHunter, Gett, Pixonic, Delivery Club). Объем рынка венчурных сделок ранних стадий уменьшился с $372 млн. до $231 млн. Рост количества сделок при этом достаточно символический с 297 до 302.

Произошла трансформация рынка в сегменте B2B. Если в предыдущие годы большая часть инвесторов придерживалась консервативных направлений: системы управления предприятием, платформы и традиционные B2B-решения, то в 2016 году инвестиции в эти сегменты существенно снизились. Инвесторы продолжают верить в сегменты ПО и кибер безопасность. Уместно говорить о поисках новых более устойчивых инвестиционных идей.

В сегменте B2С поменялись лидеры: существенно снизились инвестиции в электронную коммерцию, сервисы поиска и рекомендаций (c одной стороны, это обусловлено падением объемов потребления, с другой стороны – сменой технологических парадигм). Инвесторы поверили в сервисы: транспорт, путешествия, ремонт и уборка, связанные с трендом «уберизации». Кроме того, оптимизм внушает растущий сегмент игр-  это общемировой тренд, который подкреплен развитием технологий VR, AR и AI.

Основные сегменты для инвестиций — софт- и интернет. Едва ли в ближайшие годы структура рынка изменится. Традиционно слегка разбавлял картину прошлых лет сектор биотехнологий. Однако, стоит отметить, что сейчас наблюдается интерес инвесторов к промышленные технологиям, которые уже обогнали биотех.

Арсений Даббах, партнер RB Partners, отметил «Мы увидели очень сильный всплеск интереса к технологиям со стороны корпораций, и как итог около 30 выходов в 2016 году и запуск более 5 новых корпоративных венчурных фондов. Пока венчурный рынок в России занимает менее 0.5% от мирового, но тренд и интерес корпораций вызывает оптимизм».

Антон Устименко, партнер EY, руководитель группы по оказанию услуг компаниях сектора технологий, телеком и медиа в СНГ: «Снижение общего объема инвестиций российских венчурных сделок 38% было ожидаемо. В последние несколько лет участники российской венчурной отрасли отмечали малое количество выходов как основное препятствие к ее развитию. Вода камень точит, и в 2016 году корпорации в поисках новых компетенций и рынков начали более активно приобретать компании, преимущественно в технологическом секторе. Поэтому, дальнейшее взаимодействие между венчурной отраслью, стартапами и корпорациями может придать новый импульс российской венчурной отрасли в 2017 году».

Отчет доступен по ссылке: http://www.rbpartners.ru/ottepel-rossijskogo-rynka-vc-issledovanie-rossijskogo-venchurnogo-rynka-za-2016-god/

Антон Полетаев, Партнер RB Partners, принял участие в 21-й полугодовой конференции Globalscope в Милане, Италия.

Международная M&A ассоциация Globalscope Partners Ltd. рада сообщить об очередном успешном расширении. Теперь в состав международной сети входят 53 компании из 43 стран. На 21-ой полугодовой конференции в Милане, принимающей стороной которой стали компании Benedetti & Associates и Palladio Corporate Finance, встретились более 85 делегатов. Целью конференции было обсуждение совместных сделок, знакомство с местными представителями бизнеса и M&A специалистами, а также встреча с местными инвесторами и разработка стратегии дальнейшего развития Ассоциации.

Программа конференции продолжительностью 2½ дня включала в себя презентации по передовой практике в маркетинге, объединению и сотрудничеству компаний в рамках сети, а также по работе с фондами прямых инвестиций. Кроме того, Globalscope group провела заседание по обсуждению итальянской экономики и сферы M&A в Италии, организованное юридической фирмой CBA Studio Legale e Tributario.

Джузеппе Бенедетти, основатель Benedetti & Associates, отметил: «Основная тема данной конференции заключалась в том, как улучшить нашу работу с частными инвестиционными компаниями. Мы познакомились с миланским сообществом рынка прямых инвестиций и получили ценную информацию о будущих потребностях инвестиционных фондов».

В качестве новых членов ассоциации были избраны и приняты следующие компании, присутствовавшие на конференции:

• (1) First Southeast Investment Partners, Румыния
• (2) IFBC, Швейцария

Следующая конференция Globalscope состоится в Перте, Австралия, в октябре 2017 года.

Полный список компаний, входящих в Globalscope, а также другую информацию об Ассоциации можно найти на сайте www.globalscopepartners.com/members.

RB Partners объявила об объединении с командой RMG Partners.

Группа компаний RB Partners объявила об объединении с командой RMG Partners для усиления M&A подразделения. Еще до объединения компания RB Partners по итогам 2016 года была признана Russia M&A Awards инвестиционным банком № 3 в России в области M&A после Газпромбанка и ВТБ Капитала за счет 8 завершённых сделок в течение прошлого года, что является рекордом для российского рынка, среди которых продажа 30% Yota Devices, 100% Intersport Russia, миноритарного пакета сервиса по доставке продуктов iGooods и мирового лидера в области разработки стикеров для iOS Sticker.Place и пр.

Компания RB Partners с 2004 года специализируется на M&A сделках российских компаний средней капитализации, а также на привлечении венчурного финансирования для «технологических» стартапов. Начиная с 2004 года Компания участвовала в более чем 80 сделках на общую суммы свыше 2,5 млрд. долларов США. В Группе RB Partners также c 2015 года начал работать венчурный инвестиционный фонд RB Capital, осуществивший 4 сделки в технологические компании в Москве и Санкт-Петербурге.

Константин Джимбинов, Старший партнер и основатель RB Partners, отметил: «Сейчас хорошее время для появления и развития M&A фирм в России, что во-многом связано с уходом с рынка иностранных инвестиционных банков, а также предыдущими покупками ведущих российских M&A консультантов государственными банками. Одновременно, текущая ситуация способствует перераспределению капитала между различными отраслями и игроками. Особенно это касается сегмента МСБ и технологических стартапов, которые не могут позволить себе платить миллионные вознаграждения, типичные для крупных инвестиционных банков, а также объективно не интересны большим инвестиционным банкам на данной стадии развития. Но кто-то должен обслуживать этот не простой процесс купли-продажи бизнеса и привлечения финансирования? Поэтому, мы еще несколько лет назад выбрали стратегию работы именно в данном клиентском сегменте, компенсируя небольшие по размеру вознаграждения увеличением количества закрываемых сделок. Это выгодно нам и выгодно нашим клиентам! Рынок после санкционной депрессии сейчас находится на позитивных ожиданиях, что объективно способствует повышению активности в области M&A. Именно поэтому объединение M&A команд RB Partners и RMG Partners имеет для нас стратегическое значение».

По словам присоединившегося к RB Partners главы RMG Partners Алексея Горячева, ставшего Старшим партнером RB Partners, новая команда имеет амбициозные планы: «Наши компании объединили свои команды и сейчас мы стали одним из крупнейших игроков на рынке — 20 специалистов и партнеров с совокупным опытом свыше 100 лет. RMG Partners много лет публикует аналитику венчурного рынка РФ и является признанным экспертом рынка. Мы стояли у истоков создания Ассоциации по альтернативным инвестициям (PE/VC) naima-russia.org и возглавляем Комитет по венчурным инвестициям в Ассоциации. После объединения команд, на сегодняшний день мы де-факто стали крупнейшим инвестиционным консультантом в области M&A и привлечения венчурного финансирования для технологических стартапов и МСБ как по количеству завершенных сделок, так и по количеству сотрудников. Это объективно позволит профессионально и оперативно обслуживать большее количество клиентов, что должно пойти на пользу рынку».

Интервью Старшего партнера RB Partners Алексея Горячева на mediametrics.ru

Видео Важнейшие события и сделки в сфере IT на начало 2017 года

Интервью Старшего партнера RB Partners Александра Лукина о продаже Yota Devices гонконгской компании Rex Global

Статья Как Yota Devices китайцам продавали

RB Partners заняла третье место в рейтинге российских инвестиционных банков за 2016 год после Газпромбанка и ВТБ Капитала.

RB Partners вошла в тройку лидеров премии Russia M&A Awards 2016 в номинации «Лучший российский инвестиционный банк». Церемония награждения этой крупнейшей премии в области слияний и поглощений в России состоялась в рамках VII Российского M&A Конгресса 30 ноября 2016 г. Всего в мероприятии приняло участие более 100 профессионалов рынка M&A – представители инвестиционных банков, консалтинговых и юридических фирм, крупных отраслевых компаний, фондов прямых инвестиций и венчурных инвесторов.

Партнеры RB Partners Александр Лукин и Антон Полетаев, получившие почетную награду на церемонии, отмечают: «Мы благодарим наших клиентов и партнеров за высокую оценку нашей работы и гордимся своим статусом крупнейшего частного независимого игрока на российском рынке M&A Advisory. Наша Компания продолжит специализироваться на обслуживании российских компаний средней капитализации, а также на сделках в венчурном сегменте, где мы видим большой потенциал развития».

Партнер RB Partners Александр Лукин выступил на семинаре AccEssMeeting по привлечению инвестиций для Российских компаний из Китая и стран Ближнего Востока. Семинар был организован при поддержке Министерства Экономического развития РФ, Министерства Транспорта РФ, Сбербанка, Банка ВТБ, KPMG. Участниками семинара были представители крупнейших российских банков, госкорпораций, а также компаний реального сектора экономики. Тема выступления — кейс Yota Devices — успешное привлечение китайского инвестора.

Григорий Оганесян, Руководитель направления корпоративных финансов, и Наталья Прибыткина, Директор по СЗФО, приняли участие в 20-й полугодовой конференции Globalscope.

Globalscope Partners, международная M&A ассоциация, рада сообщить об очередном успешном расширении. Теперь в состав международной сети входят 51 компания из 41 страны.

На 20-ой полугодовой конференции в Далласе, принимающей стороной которой была американская корпорация Allegiance Capital, встретились более 65 делегатов. Целью конференции было обсуждение совместных сделок, знакомство с местными представителями бизнеса и M&A специалистами, а также разработка стратегии дальнейшего развития Ассоциации.

На церемонии награждения за наиболее значимые успешно закрытые сделки команда RB Partners получила награду в номинации «Флагманская сделка» за сделку по продаже сети магазинов спортивных товаров Intersport в России.

Дэвид Дж. Мамуд, председатель Совета директоров и основатель компании Allegiance Capital, отметил: «Это прекрасное время для выбора Далласа в качестве принимающего города для организации M&A конференции Globalscope. Для нас большая честь быть частью этого события, и мы обязательно сделаем все, чтобы каждый из наших гостей-участников получил здесь масштабный прием, сопоставимый с размерами штата Техас».

В качестве новых членов ассоциации были приняты следующие компании:

• Atout Capital (Франция)
• Grubisic & Partners (Хорватия)
• MelCap Partners (США)
• Brooks and Houghton (США)
• Fieldstone Africa (ЮАР)
• EV Consulting (Армения)

Рассел Д’Альба, представляющий Paramax Corporation (США), отпраздновал проведение своей первой конференции в качестве нового Президента ассоциации Globalscope. Д’Альба отметил: «Это привилегия и большая честь — продолжить дело и принять исключительное наследие от предыдущих президентов, включая активный рост ассоциации в недавнем прошлом под руководством Президента Майкла Морица из Германии. И моя цель как Президента — способствовать ещё большему укреплению сети и созданию ещё более эффективной организационной структуры на благо всех членов Globalscope».

За успехи в проведении сделок за последние шесть месяцев Globalscope отметил следующие компании в номинациях:

• Флагманская сделка Globalscope: Summa Capital & RB Partners
• Самый активный член Ассоциации: CatCap – 11 сделок
• Самая крупная сделка: Silverpeak — за продажу компании Magic Pony Technology компании Twitter

Следующая конференция Globalscope состоится в Милане (Италия) в марте 2017 года.

Полный список компаний, входящих в Globalscope, а также другую информацию об Ассоциации можно найти на сайте www.globalscopepartners.com/members.

Компания RB Partners заняла второе место на VIII Российском конгрессе Private Equity в номинации «Лучший российский консультант на рынке PE».

Церемония награждения состоялась 29 сентября 2016 г. в конгресс-холле отеля Кортъярд Марриотт Москва. Всего в мероприятии приняло участие более 120 профессионалов венчурного и PE рынка, а организаторами выступили информационное агентство Cbonds и информационно-аналитический портал PREQVECA.

Партнер RB Partners Антон Полетаев отметил: «Получить эту награду для нас очень почетно, ведь в голосовании приняли участие ведущие фонды прямых инвестиций и венчурные фонды в России. В этом году, благодаря нашим партнерам и клиентам, нам удалось за 8 месяцев успешно закрыть 5 сделок. При этом наши услуги включали в себя полный комплекс инвестиционно-банковских услуг по разработке стратегии привлечения инвестиций, определение потенциальных инвесторов, ведение переговоров от имени наших клиентов, а также все работы, связанные с подписанием и закрытием сделок. Мы очень гордимся нашими клиентами, которые даже в период кризиса смогли успешно привлечь финансирование для развития бизнеса».

Интервью Партнера RB Partners Константина Губина о роботах, искусственном интеллекте и конце эпохи капитала

Видео О роботах, искусственном интеллекте и конце эпохи капитала

Интервью Партнера RB Partners Константина Губина на тему «Блокчейн — это революция!»

Видео Блокчейн — это революция!

Компания RB Partners выступила одним из участников глобального мероприятия по открытию Ассоциации зоны новых и высоких технологий «Шелковый путь» (SRSPA), которое состоялось в июле 2016 года в Китае. На сегодняшний день в Ассоциацию входят около 80-ти китайских предприятий, а также более 40 организаций из других государств. В первую очередь SRSPA занимается заключением соглашений в сферах образования, биотехнологий и интеллектуальной собственности, являясь открытым объединением, образованным на добровольной, равноправной основе. В учредительном собрании нового объединения приняли участие более 400 представителей 9-ти стран мира — в том числе из России, Беларуси, Украины, Грузии, Армении, Казахстана и Литвы.

Представитель компании RB Partners Елена Матвеенко выступила на открытии Ассоциации с презентацией на тему «Новые инвестиционные возможности для России и Китая». По ее мнению, «Учреждение Ассоциации зоны новых и высоких технологий «Шелковый путь» открывает новые возможности для привлечения китайских инвестиций в российские проекты и трансфера технологий, как основного инструмента инновационного развития компаний. Для реализации совместных проектов с другими странами чрезвычайно важно создание такой площадки, как SRSPA. Сегодня, в условиях усиливающегося взаимного интереса России и Китая, такой инструмент существенно облегчит создание и реализацию новых инновационных проектов».

Компания RB Partners успешно провела XII Стратегическую сессию в Оздоровительном комплексе Клязьма на берегу Клязьминского водохранилища.

Все участники проявили высокий уровень заинтересованности и внесли свой вклад в обсуждение и выработку предложений по итогам сессии. Данное мероприятие было следующим шагом в формировании формализованной стратегии развития бизнеса в части непосредственной производственной деятельности, работы с клиентами в рамках и за пределами проводимых сделок. На второй день сессии все члены команды приняли участие в регате на яхтах и турнире по мини гольфу.

Видео Регата RB Partners 2016

Группа RB Partners, представленная венчурным инвестиционным фондом RB Capital и инвестиционным M&A консультантом RB Partners, выступила дебютантом в рамках Х Сибирской венчурной ярмарки.

Компанию в качестве спикера представлял Роман Соловьев, Главный операционный директор RB Partners Group, который принял активное участие в обсуждение секции «рынок венчурного капитала – что день грядущий нам готовит». Его доклад о сделке YotaDevices с Rex Global вызвал бурю обсуждений. «При проведении таких сделок нужно быть готовыми к долгому переговорному циклу и серьёзным обязательствам перед Китаем на протяжении всего процесса», – объясняет Роман Соловьев. – «Хочу лично поблагодарить РАВИ в лице Альбины Никоннен за качественную организацию мероприятия, интересный формат, так же удачную интеграцию двух мероприятий, органично дополняющих друг друга: Сибирская венчурная ярмарка и Техпром, на которых были представлены как уже зрелые компании, так и перспективные стартапы!»

Компания RB Partners вошла в тройку компаний-лидеров в номинации «Лучший российский консультант на рынке VC» по мнению Russia VC Awards 2016.

Церемония награждения этой крупнейшей премии в области венчурных инвестиций состоялась в рамках IV Форума венчурных инвесторов 7 июня 2016 года. Всего в мероприятии приняло участие более 100 профессионалов венчурного рынка — представители крупнейших венчурных фондов, консалтинговых и юридических фирм, а также частные инвесторы.

Григорий Оганесян, руководитель направления корпоративных финансов RB Partners, получивший почетную награду на церемонии Russia VC Awards 2016, отметил: «Для нас очень важно признание со стороны наших клиентов и партнеров. Мы благодарим организаторов премии и проголосовавших участников рынка за оказанное нам доверие и будем продолжать работать в интересах наших клиентов».

В Санкт-Петербурге с успехом состоялся Российский Фармацевтический Форум-2016, партнером и спонсором которого выступила компания RB Partners.

В мероприятии приняли участие такие международные фармацевтические гиганты как Abbott Laboratories, Alvogen Bayer Pharma, Berlin-Chemie, Biogen Interntional, Glenmark Pharmaceuticals, Ipsen, Merck Nanolek, Novo Nordisk, Sanofi, Petrovax Pharm, Roche и др.

На Форуме рассматривались основные темы отрасли: патентная защита, конкуренция, корректировка стратегий фармкомпаний в кризисной ситуации, ценообразование. Игроков рынка познакомили с регуляторными и законодательными изменениями в фармацевтическом секторе, обозначили ключевые этапы в реализации стратегии Фарма-2020 и 2030 и регулировании фармрынка в рамках ЕАЭС. Особенно активно обсуждалось развитие фармацевтического производства в РФ и возможностей российских производителей отрасли.

Компания RB Partners выступила в качестве организатора IV Конференции специалистов с международным участием по вопросам гормонального здоровья и сохранения качества жизни и долголетия.

Презентация о мероприятии Дни ЗГТ в России 2016.pdf

Константин Джимбинов, Партнер RB Partners, и Григорий Оганесян, Руководитель направления корпоративных финансов, приняли участие в 19 полугодовой конференции Globalscope в Китае.

Globalscope Partners, международная M&A сеть, успешно провела 19 полугодовую конференцию, организованную компанией Beijing HRS Consulting. Более 60 делегатов собрались в Шанхае, чтобы обсудить потенциальные сделки в области M&A, встретиться с представителями местной промышленности и M&A экспертами, а также для обсуждения развития сети. Beijing HRS Consulting организовал двухдневный тур до конференции с посещением предприятий в ключевых экономических районах недалеко от Шанхая.

В ходе встреч-сессий, проводимых на конференции, участники получили возможность изучить потенциальные сделки для своих клиентов, а также обсудить практики в области M&A и прямых инвестиций в Китае.

Компания Insignia Financial Advisors из Панамы приняла участие в конференции и представила свою кандидатуру на членство в Ассоциации и была избрана в качестве нового партнера сети.

Майкл Моритц, Партнер CatCap, Германия, отметил окончание своего трехлетнего пребывания на посту президента Globalscope. Под руководством г-на Морица, сеть Globalscope удвоила членский состав, в том числе в результате слияния с сетью Asia M&A, а также значительно улучшила качество взаимодействия между партнерами. Майкл Моритц продолжит работу как Член правления Globalscope.

Новым президент Globalscope стал Рассел Д’Алба из компании Paramax Corporation, США.

Следующая конференция Globalscope пройдет в Далласе, США в сентябре 2016 года.

Полный список участников конференции на сайте www.globalscopepartners.com/members.

Константин Джимбинов, Партнер RB Partners, и Григорий Оганесян, Руководитель направления корпоративных финансов, встретились с представителями городской администрации, торгово-промышленных палат и индустриальных парков городов Шаосин и Цзясин для обсуждения вопросов международного сотрудничества, привлечения инвестиций и создания международных компаний.

Партнер RB Partners Константин Джимбинов принял участие в заседании Координационного совета рынка инноваций и инвестиций Московской биржи с участием Председателя Правления ООО «УК «РОСНАНО» Анатолия Чубайса и Председателя Правления Московской биржи Александра Афанасьева.

Globalscope Partners, международная M&A Ассоциация, объявила об успешном расширении сети во время 18 полугодовой конференции в Тель-Авиве.

Майкл Мориц, президент ассоциации Globalscope: «Я чрезвычайно рад сообщить об успешном проведении очередной конференции Globalscope. Я особенно хотел бы отблагодарить команду компании Portofino Investments, члена Globalscope в Тель-Авиве, которая не только подготовила наше мероприятие, но также открыла для нас большой спектр возможностей по осуществлению международных сделок в области M&A в Израиле.”

Также в ходе своей речи Майкл Мориц поприветствовал вступление в сеть компании Common Ground Corporate Finance из Бельгии, солидной M&A компании, специализирующейся на финансовом и сельскохозяйственном секторах, а также на секторе прямого и частного инвестирования, которая стала 46 членом международной ассоциации Globalscope. Таким образом, на данный момент ассоциация Globalscope включает в себя компании из 39 стран.

Следующая конференция Globalscope пройдет в Шанхае в марте 2016 года.

Полный список участников конференции на сайте www.globalscopepartners.com/members.

Партнер RB Partners Константин Джимбинов выступил с докладом на семинаре «Привлечение инвестиций в условиях кризиса» для ключевых менеджеров и руководителей компаний — потенциальных эмитентов Сектора РИИ, а также компаний, зарегистрированных на IPOboard, который состоялся на Московской бирже.

Партнер RB Partners Константин Джимбинов принял участие в 17 полугодовой конференции Globalscope.

Globalscope Partners, международная M&A Ассоциация, объявила об успешном расширении сети на 17 полугодовой конференции в Джакарте.

Формат пятидневной конференции включал новый сегмент, организованный совместно с Торгово-промышленной палатой Индонезии (KADIN), для проведения которого пригласили большое количество руководителей местных компаний и представителей АСЕАН, занимающих ведущее положение в своей области, для встречи с делегатами Globalscope, чтобы обсудить возможности и установить рабочие связи.

Партнеры Ассоциации Globalscope также отметили, что выход на местные рынки и прямые контакты с владельцами местных компаний позволили увидеть уникальные особенности этого региона и позаимствовать у них некоторые потенциальные возможности для предложения клиентам в своих странах.

Во время конференции Ассоциация Globalscope представила две новые компании – членов сети, которые являются ведущими в своих странах консультационными фирмами в области M&A:

• Impello Management AS, Норвегия
• Tomkins Turner, Австралия

Президент Globalscope, Майкл Моритц:«Я хотел бы выразить особую благодарность Фаджару Сутанди и команде NaXeL iPartners за организацию этого торжественного мероприятия, на котором собрались все партнеры Globalscope, включая наших новых коллег из бывшей Asia M&A сети, впервые после слияния в Афинах в октябре 2014 года.»

Полный список участников конференции на www.globalscopepartners.com/members.

На прошедшей конференции в Афинах члены сети Globalscope единогласно проголосовали за слияние с Asia M&A Group. Благодаря слиянию к сети прибавилось 9 ключевых фирм из Азии и, таким образом, общий состав членов Globalsope увеличился до 44 фирм из 38 стран.

Cписок компаний, присоединившихся к Globalscope, из Asia M&A Group:

• RCS Advisors (India) Pvt. Ltd. — Пуна, Индия
• a’XYKno Capital Services Ltd. — Мумбаи, Индия
• Naxel iPartners — Джакарта, Индонезия
• Kaede Financial Advisory Inc. — Токио, Япония
• H-Partners — Сеул, Корея
• Stirling Coleman — Сингапур
• Nexus Group — Ханой, Вьетнам
• Auxesia Holdings — Хошимин, Вьетнам
• MBMG Corporate Solutions Co. Ltd. — Бангкок, Таиланд

Полный список членов Globalscope на www.globalscopepartners.com/members.

Партнер RB Partners Константин Джимбинов принял участие в 16 полугодовой конференции Globalscope.

Globalscope Partners, международная M&A Ассоциация, объявила об успешном расширении сети во время 16 полугодовой конференции в Афинах. 27 из 32 компаний-членов Globalscope прислали 42 представителя для участия в конференции и обсуждения перспектив заключения сделок и общего направления развития сектора экономики, а также для установления новых связей. По традиции конференция началась с M&A приема, во время которого представители ведущих компаний и фондов прямых инвестиций Греции встретились с представителями компаний-членов Globalscope и обсудили перспективы развития сети.

Во время конференции Globalscope были представлены новые члены сети – ведущие в своих странах консультационные фирмы в области M&A:

• Capital Times из Украины
• Alliance Group Capital из Грузии
• Bluemint Capital из Португалии.

По словам президента Globalscope, Майкла Моритца: «Globalscope гордится постоянным расширением сети, и дальнейшие шаги последуют в ближайшее время», а относительно конференции в Греции добавил: «Мы были впечатлены возможностями для иностранных инвесторов в Греции, появившимися в улучшившейся экономической обстановке».

На конференции выступили внешние представители компании Enterprise Greece Investment & Trade и Евробанка, которые предоставили подробное описание текущего состояния экономики Греции и обратили внимание на перспективные направления деятельности бизнеса.

Следующая конференция Globalscope пройдет в Джакарте в марте 2015 года.

Полный список участников конференции на www.globalscopepartners.com/members.

Партнер RB Partners Константин Джимбинов принял участие в 15 полугодовой конференции Globalscope.

Из 32 членов ассоциации Globalscope четырехдневную конференцию, организованную компанией GKA Capital, членом Globalscope в Южной Африке, посетили более 40 партнеров из 23 организаций. Конференция проходила в гостинице Radisson Blu с участием избранных североафриканских предпринимателей и инвесторов.

Во время конференции местные эксперты из Black Managers Forum и ведущей североафриканской организации по оказанию банковских и финансовых услуг SASFIN дали представление о возможностях и перспективах развития сети в Южной Африке. Разносторонние встречи и обмен презентациями о самых успешных сделках, проведенных членами Ассоциации Globalscope, свидетельствуют о самом тесном сотрудничестве участников внутри созданной сети в интересах клиентов.

Партнер RB Partners Константин Джимбинов принял участие в международной конференции Globalscope.

На конференции, которая состоялась в отеле Ритц на Пикадилли, собралось более 40 партнеров из 31 компании членов Globalscope. Кроме того, она привлекла гостей из крупнейших избранных британских бизнес-групп и управляющих фондами прямого инвестирования на прием в офисе международной юридической фирмы Hogan Lovells, Лондон.

Во время конференции Globalscope представил 2 новые компании — членов сети из США и Европы.

По словам Майкла Морица, президента Globalscope: «Лондонская конференция Globalscope стала несомненным успехом для всех ее участников

RB Partners были организаторами международной конференции Globalscope в Москве

Москва была выбрана местом проведения очередной международной конференции партнёров Globalscope.

Globalscope (www.globalscopepartners.com) — это ведущая ассоциация компаний, оказывающих консалтинговые услуги в области корпоративных финансов и управления бизнесом, работающих в разных странах мира и сопровождающих трансграничные сделки клиентов. Ключевым направлением оказываемых услуг являются сделки по слиянию и поглощению и вопросы управления, возникающие в ходе реализации программ расширения или реорганизации бизнеса при применении различных стратегий (например, посредством сделок по приобретению, продаже, реструктуризации, созданию международных совместных предприятий и т.д.).

Мероприятие проходило в гостинице «Мариотт Роял Аврора» 15-17 мая 2013 г. Представители компаний-участников Globalscope из 24 стран мира в течение трех дней обсуждали новые возможности проведения трансграничных сделок в области слияний и поглощений.

Также участники конференции обсудили новые инициативы, подвели итоги работы международной сети Globalscope, рассмотрели инструменты анализа рынка по разным отраслям, наметили возможности расширения ассоциации и др.

По приглашению компании РБпартнeры участие в конференции также приняли представители некоторых организаций, выступив со своими презентациями, раскрывающими возможности для ведущих компаний сети Globalscope в области слияний и поглощений в России. Первым из приглашенных спикеров выступил Дмитрий Захаров, Генеральный директор ООО «РИК Финанс», инвестиционной компании, принадлежащей Правительству Республики Саха (Якутия). Он рассказал о планах развития региона до 2020 года, о приоритетных инвестиционных проектах и промышленных кластерах Якутии, подчеркнул важность развития Республики для России в целом и отметил высокий инвестиционный потенциал Якутии. Второй выступающий, Константин Смирнов, Партнёр Baring Vostok Capital Partners, крупнейшего в России фонда прямых инвестиций, проанализировал специфику российского рынка прямых инвестиций.

В ходе конференции члены ассоциации Globalscope также приняли в свою международную сеть новые компании из пяти стран: Греции, Израиля, Испании, Польши и Финляндии. И теперь эта сеть объединяет 31 партнерскую компанию из 24 стран, охватывая все континенты Земного шара.

Партнер RB Partners Константин Джимбинов выступил с докладом на конференции Ассоциации Европейского Бизнеса «Managing finances in crisis times».

Материалы с конференции:

www.aebrus.ru/events/archive/

Партнер RB Partners Константин Джимбинов выступил с докладом на ежегодной Конференции международной M&A Ассоциации Globalscope.

Партнер RB Partners Константин Джимбинов выступил с докладом на MCTGC 2011 (Materials and Components Technology Global M&A Conference), организованной Korea core Industrial Technology Investment Association.